Predsjednik ADATA-e upozorava: Globalna nestašica RAM-a mogla bi potrajati sljedećih deset godina
Dok dio tržišta počinje dovoditi u pitanje održivost ulaganja u umjetnu inteligenciju te upozorava na rizik od stvaranja financijskog balona, predsjednik tvrtke ADATA smatra da je globalna potražnja za memorijskim čipovima i dalje podcijenjena. Prema njegovim procjenama, nestašica bi mogla potrajati sljedećih deset godina, uz minimalne izglede za brzi povratak na ranije, znatno niže cijene.
Ovo upozorenje dolazi u trenutku kada se globalna industrija poluvodiča suočava s pritisci: Samsung, SK Hynix i Micron razmatraju nova poskupljenja memorijskih čipova.
Rastuće cijene RAM-a i SSD-a izravno utječu na poskupljenje prijenosnih i stolnih računala te pametnih telefona.Proizvođači se suočavaju s pravnim izazovima, uključujući kolektivne tužbe u kojima ih se tereti za navodni dosluh i umjetno napuhavanje cijena.
Tran Lap Bach, predsjednik ADATA-e, ističe da bi se potrošači trebali pripremiti za dulje razdoblje povišenih cijena. Iako dionice pojedinih tehnoloških divova poput TSMC-a povremeno bilježe pad uslijed zabrinutosti oko isplativosti AI projekata, prvi čovjek ADATA-e odbacuje teze o brzom pucanju balona: “Ta bi priča mogla pričekati razdoblje nakon 2030. ili čak između 2040. i 2050. godine.”
Podcjenjivanje potražnje za računalnom memorijom
Prema ocjeni ADATA-ina vodstva, potražnja za računalnom snagom namijenjenom umjetnoj inteligenciji raste razmjerima koji nisu zabilježeni ni u jednom ranijem tehnološkom ciklusu. Izgradnja naprednih podatkovnih centara zahtijeva iznimno velike količine:DRAM i HBM (memorije velike propusnosti),NAND flash memorijskih čipova i SSD pogona velikog kapaciteta,Energetske infrastrukture za napajanje i hlađenje sustava. Povremeni višak kapaciteta — koji neke tvrtke nastoje ublažiti iznajmljivanjem nedovoljno iskorištene računalne snage — upravljački tim ADATA-e smatra kratkotrajnom pojavom. Kako se primjena AI tehnologija širi u poslovnom, javnom i širokom potrošačkom sektoru, ti će se kapaciteti brzo popuniti.
Predviđanje ključnih resursa
U sljedećem desetljeću dva naj deficitarnija resursa u tehnološkom sektoru neće biti samo procesorski čipovi (GPU), već električna energija i memorijski kapaciteti.Proširenje tvorničkih kapaciteta neće brzo sniziti cijeneIako vodeći proizvođači čipova poput Samsunga, SK Hynixa i Microna planiraju izgradnju novih proizvodnih pogona, većina tih projekata bit će dovršena tek u razdoblju između 2028. i 2035. godine. To znači da se znatniji priljev nove ponude na tržištu ne očekuje u skorije vrijeme. Osim toga, proizvođači postupaju znatno opreznije nego u ranijim ciklusima.
Posljedice na tržište
Prebrzo povećanje ponude u prošlosti je dovodilo do pada cijena i gubitaka, zbog čega su tvrtke oprezne s investicijama. Veliki dio budućih kapaciteta već je unaprijed rasprodan dugoročnim ugovorima s vodećim AI korporacijama.Čipovi standardne namjene za prijenosna računala, limene ljubimce i mobitele ostaju u drugom planu.
Iako se RAM moduli namijenjeni osobnim računilima ne ugrađuju izravno u serverske ormare podatkovnih centara, oni se proizvode na istim linijama i od istih sirovina. Preusmjeravanje kapaciteta prema profitabilnijoj HBM i serverskoj memoriji izravno smanjuje dostupnost standardnog DRAM-a i NAND-a za krajnje kupce. Predsjednik ADATA-e ranije je prognozirao skok cijena DRAM-a za 30%, a NAND-a za 40% u trećem kvartalu 2026. godine, dok pojedini tržišni analitičari najavljuju i veće poraste.
Kontekst prognoze i dugoročni izgledi
Nestašica memorije ne podrazumijeva neprekidni, linearni rast cijena tijekom cijelog desetljeća. Tržište memorijskih čipova i dalje će bilježiti povremena usporavanja uslijed privremenih padova opće potražnje i odgađanja pojedinih projekata izgradnje podatkovnih centara.
Također valja uzeti u obzir da ADATA izravno profitira od razdoblja povišenih cijena, ali ipak, njihova se prognoza podudara s procjenama drugih ključnih igrača u industriji.
SK Hynix predviđa ograničenu ponudu najmanje do 2027., dok vodstvo tvrtke Phison procjenjuje da bi neravnoteža ponude i potražnje mogla potrajati do 2030. godine.Prošao je period u kojem se podrazumijevao stalan pad cijena RAM-a i SSD-ova iz godine u godinu. Ako potražnja za umjetnom inteligencijom nastavi rasti dosadašnjim tempom, povišene razine cijena ostat će dio tehnološke svakodnevice u godinama koje dolaze.
