Kraj dominacije GPU-a? Morgan Stanley najavljuje povratak CPU-a i memorije u središte AI revolucije vrijedne 600 milijardi dolara
Industrija umjetne inteligencije prolazi kroz ključnu promjenu fokusa s jednostavnog generiranja teksta i slika prema sustavima sposobnim za samostalno planiranje i izvršavanje složenih zadataka. Ovaj prijelaz na takozvani Agentic AI (proxy AI) zahtijeva hardver koji nije samo brz u izračunima već i pametan u koordinaciji što vraća fokus investitora na komponente koje su donedavno bile u sjeni grafičkih procesora. Prema procjenama Morgan Stanleya tržište procesora za podatkovne centre moglo bi zbog ovog zaokreta dosegnuti vrijednost od 600 milijardi dolara do 2030 godine jer sustavi trebaju snažniji “mozak” za upravljanje logičkim operacijama.
Povratak kralja: CPU preuzima ulogu kontrolnog sloja
Dok su GPU-ovi zaduženi za paralelno procesiranje golemih količina podataka CPU postaje ključan kao kontrolni sloj odgovoran za donošenje odluka i raspoređivanje višestupanjskih zadataka. Trenutni omjer snaga u podatkovnim centrima gdje na jedan procesor dolazi četiri ili osam grafičkih kartica uskoro će se drastično promijeniti prema omjeru 1:1 ili 1:2. Ova promjena znači da će potražnja za procesorima opće namjene rasti nevjerojatnom brzinom jer “agenti” umjetne inteligencije trebaju CPU koji može procijeniti ponašanje sustava i pozivati različite alate u realnom vremenu.
Memorijska glad: Potražnja za DRAM-om skače do 77%
Proxy AI sustavi imaju nevjerojatnu potrebu za održavanjem konteksta i dugoročne memorije jer zadaci koje izvršavaju mogu trajati satima ili čak danima bez prekida. Izvješće predviđa da će to stvoriti potražnju za dodatnih 15 do 45 egzabajta DRAM-a što bi u 2027 godini moglo činiti čak 77% ukupne svjetske opskrbe memorijom. U takvom okruženju dobavljači koji vladaju tehnologijama pakiranja i memorijom visoke propusnosti (HBM) dobit će ogromnu moć u diktiranju cijena čime će se profit od AI revolucije preliti s jednog proizvođača GPU-a na cijeli lanac opskrbe.
Pobjednici nove faze: TSMC i ASML jačaju svoje pozicije
U ovoj velikoj rekonstrukciji tržišta Morgan Stanley izdvaja nekoliko ključnih igrača koji će predvoditi drugu polovicu AI utrke.
TSMC: Očekuje se da će povećati svoj udio na tržištu proizvodnje procesora sa 70% na 75% do 2028 godine kao nezaobilazna ljevaonica za sve napredne čipove
ASML: Div koji proizvodi strojeve za litografiju ostaje ključan zbog neprestane potrebe za daljnjom minijaturizacijom procesa
CPU lideri: Uz tradicionalne divove poput Intela i AMD-a naglašava se uloga Nvidije s njezinim Grace procesorima temeljenim na Arm arhitekturi
Investitori se upozoravaju da inteligencija AI sustava u budućnosti neće ovisiti samo o sirovoj računalnoj snazi već o pametnoj koordinaciji hardvera što “zaboravljene” komponente poput procesora i memorije ponovno gura u prvi plan.
