PayPal cilja bankarsku licencu: Sljedeći korak prema kriptovalutama i kreditiranju malih poduzeća
Iako mnogi koriste PayPal kao praktičan alat za plaćanje treće strane, kompanija očito ne želi ostati samo “posrednik u prijenosu novca”. PayPal je nedavno podnio zahtjeve regulatorima u saveznoj državi Utah i Federalnoj korporaciji za osiguranje depozita (FDIC) za osnivanje licencirane industrijske banke. Ako zahtjev bude odobren, PayPal više neće samo posredovati u prijenosu i držanju sredstava, već će moći samostalno upravljati depozitima, izdavati kredite i pružati bankarske usluge unutar reguliranog okvira.
Cilj: smanjiti ovisnost o trećim stranama
PayPal je u svojoj izjavi naglasio da je svrha ovog poteza “učinkovitije pružanje rješenja za poslovno kreditiranje malih i srednjih poduzeća u Sjedinjenim Državama, uz istovremeno smanjenje ovisnosti o trećim stranama”.
Dosad je PayPal pružao kreditne usluge kroz program PayPal Working Capital, no uvijek se oslanjao na partnerske banke za financiranje i usklađenost. To je značilo da je dio dobiti odlazio partnerima, a širenje poslovanja bilo je podložno vanjskom nadzoru. Posjedovanjem vlastite bankarske licence, PayPal će moći:
- Izravno izdavati kredite malim i srednjim poduzećima.
- Legalno koristiti korisničke depozite za kreditiranje.
- Imati izravniji pristup platnoj infrastrukturi i smanjiti operativne troškove.
Izvršni direktor PayPala, Alex Chriss, izjavio je: „Pristup financiranju i dalje je značajan izazov za mala i srednja poduzeća koja se trude rasti.“
Skrivena meta: kriptovalute
Osim kreditiranja, bankarska licenca ima i strateški značaj za PayPalovu kripto-inicijativu. Licenca omogućava kompaniji da izravnije podrži rastuće poslovanje s kriptovalutama, uključujući vlastiti stablecoin PYUSD, unutar reguliranog okvira. Posjedovanje bankarske licence daje PayPalu veću autonomiju u konverziji i namiri fiat i kriptovalutnih transakcija, bez rizika da partnerske banke prekidaju usluge zbog regulatornih ili tržišnih problema.
Analiza: Fintech koji postaje banka
Ovaj potez PayPala nije iznenađujući i predstavlja logičan evolucijski korak za fintech kompanije. Slično je postupila i tvrtka Block (prije Square) koja je prije nekoliko godina dobila licencu za industrijsku banku. Najveća prednost za PayPal leži u monetizaciji podataka. Kompanija ima detaljno razumijevanje novčanog toka malih i srednjih poduzeća i e-trgovine, što joj omogućuje preciznije kreditiranje s manjim rizikom i većom profitabilnošću u odnosu na tradicionalne banke.
Međutim, američki regulatori poznati su po opreznom pristupu tehnološkim kompanijama koje posjeduju bankarske licence. PayPalov zahtjev za specijaliziranu licencu za industrijsku banku dopušten je samo u nekoliko saveznih država, uključujući Utah, i još uvijek zahtijeva odobrenje FDIC-a. Ishod ovog procesa mogao bi postati važan pokazatelj smjera američke financijske regulacije u kontekstu fintech i kriptovaluta.
